Performance des September in Wahljahren

Der September ist als schwächster Monat des Jahres bekannt. Seit 1930 beträgt seine durchschnittliche Performance minus 1,46%.

Mich hat die Häufigkeitsverteilung des September interessiert. Auf dem unteren Chart sind alle Septemberbewegungen seit 1930 im Dow dargestellt, eingeteilt in Kategorien nach ihrer prozentualen Veränderung. Die rote Linie trennt die Minus- von den Plus-Monaten.

Als erstes springt die Kategorie mit der größten Häufigkeit ins Auge. Das ist die Kategorie -2 bis 0 Prozent gleich links von der roten Linie. Bisher fielen 22 September in diesen Bereich. Die Extrema waren der September 1930 mit einem Minus von 30,70 Prozent sowie der September 1939 mit einem Plus von 11,72 Prozent. Von 74 Septembermonaten endeten nur 28 im Plus; die Wahrscheinlichkeit eines positiven Septembers beträgt lediglich 37,8%.

In Wahljahren sieht das Bild ein wenig anders aus, der September scheint geradezu „besänftigt“: Extrema gibt es nicht. Die schlechteste Wahljahres-September-Performance wurde 1960 mit -7,32 Prozent gemessen, die beste 1968 mit +4,44 Prozent. Dies zeigt, dass der September in Wahljahren ein Monat des Abwartens ist. Dafür spricht auch, dass die durchschnittliche Performance mit minus 0,15 Prozent einen vernachlässigbaren Verlust aufweist. Die Wahrscheinlichkeit eines positiv endenden September in Wahljahren beträgt 44,44 Prozent.